恰逢龙虎山张天师路过,便画符念咒,宝剑起处,白虎落地,被天师压于丹霞山下,天师建坛炼丹,丹成而龙得救。丹霞山西侧江边的虎头岩和东侧的白虎冲,以及附近的龙王坪、龙王岩、龙王泉、九龙峰、九龙庙等都与传说有关。20世纪80年代初在龙坑建水库,蓄水后湖面轮廓酷似一条飞龙,即蓄水现龙形,故名翔龙湖。
沿湖有龙角山、龙须洞、九龙峰、仙居岩道观等景点20多处,山崖上有古今龙文化石刻。湖尾不远处有一个酷似女性生殖器的天然石洞——阴元石,高10.3米,宽4.8米,洞长约4.3米。阳元石与阴元石一起被称为“丹霞双绝”。